Individual versus collective bargaining under relative income concerns

Jahr: 2023

Typ: Journal Publication

Fachzeitschrift: Economics Letters

Abstract

We compare individual and collective bargaining when workers have relative income concerns and employment relationships are characterized by moral hazard. We show that collective bargaining internalizes externality effects that arise from other-regarding preferences. This improves firms’ abilities to create effort incentives and can therefore reduce inefficiencies associated with asymmetric information. We show that if relative income concerns are not too strong, both firms and workers strictly prefer collective bargaining.

Veröffentlichungsinformationen

TRR 266 researchers

Harvey Upton Humboldt University of Berlin

External researchers

Dominique Demougin

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Volume Number

233

DOI

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Cite this article as

Demougin, D., & Upton, H. (2023). Individual versus collective bargaining under relative income concerns. Economics Letters, 233,1-4. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2023.111380

Zugehörige Projekte

A02

Transparency Effects of Organizational Innovations

+ 2

Beteiligte Institutionen

Die Hauptstandorte vom TRR 266 sind die Universität Paderborn (Sprecherhochschule), die HU Berlin und die Universität Mannheim. Alle drei Standorte sind seit vielen Jahren Zentren für Rechnungswesen- und Steuerforschung. Hinzu kommen Wissenschaftler der LMU München, der Frankfurt School of Finance and Management, der Goethe-Universität Frankfurt, der Universität zu Köln und der Leibniz Universität Hannover, die die gleiche Forschungsagenda verfolgen.